Fitch Ratings-Лондон/Москва- 21 января
Fitch Ratings планирует провести пересмотр рейтингов БТА Банка, Казахстан, к концу 1 кв. 2013 г. после недавно завершенной банком реструктуризации. Данный пересмотр будет окончен после предоставления банком необходимых данных и проведения встречи с его руководством. В январе 2012 г. Fitch понизило рейтинги дефолта эмитента ("РДЭ") БТА Банка до уровня "RD" (ограниченный дефолт), когда банк прекратил обслуживание обязательств, привлеченных на финансовых рынках, и начал процесс реструктуризации. В ходе предстоящего пересмотра Fitch среди прочего уделит пристальное внимание следующим моментам: – Уровень капитализации БТА Банка после реструктуризации, качество основного капитала и вероятные будущие тренды по капитализации с учетом прогнозов по показателям деятельности и росту – Качество активов и достаточность созданных резервов под обесценение кредитов – Уровень возможных будущих операционных потерь и чистые денежные оттоки, а также вероятность какого-либо улучшения показателей – Перспективы развития позиций БТА Банка при новом менеджменте В свете слабости качества активов и ожидаемых показателей, неопределенности по поводу какой-либо будущей поддержки банка и отсутствия истории работы при новом менеджменте, маловероятно, что долгосрочные РДЭ банка будут выше рейтинговой категории "B". В результате реструктуризации, обязательства перед приоритетными необеспеченными кредиторами на сумму 2,9 млрд. долл., включая держателей облигаций и дисконтных облигаций, но не включая держателей облигаций по возврату активов, были списаны на 1,3 млрд. долл. Это было равно 44% их требований, включая возмещение, полученное денежными средствами и облигациями по номинальной стоимости. Дисконт превысил 50%, исходя из рыночной оценки стоимости новых облигаций сразу после реструктуризации. Субординированный долг на сумму 0,8 млрд. долл., из которого почти четверть находилась у казахстанских пенсионных фондов, был почти полностью списан. Кроме того, банк пролонгировал кредитную линию торгового финансирования на сумму 0,4 млрд. долл. Держатели облигаций по возврату активов получили денежную выплату в размере 0,66 млрд. долл. и небольшую часть новых облигаций. Мажоритарный акционер банка, Фонд национального благосостояния Самрук-Казына, конвертировал депозит на сумму 1,2 млрд. долл. в новый капитал, в результате чего его доля в БТА Банке увеличилась до 97,3% по сравнению с 81,5%. Фонд Самрук-Казына также выдал кредит на сумму 1,6 млрд. долл. с погашением через 12 лет после даты его предоставления. Кроме того, фонд увеличил купонную ставку по своим облигациям, принадлежащим БТА Банку, с 4% до 6%. Другие кредиторы (включая вкладчиков и банки) не были затронуты процессом реструктуризации. |